# correlation VAR

correlation VAR
Correlation VAR is a measure of a financial instrument's, a portfolio of financial instruments,' or an entity's exposure to reductions in value resulting from changes in prevailing interest rates.
Also called analytical VAR, correlation VAR is one of several different methods for calculating VAR. Analytical or correlation VAR compares the sensitivity of risk elements within a portfolio. The volatility of each component is then calculated using a standard matrix. This is the type of VAR calculated by popular models such as RiskMetrics. This is the least computationally insensitive of the three statistically based VAR measurements. However, this approach does not do a good job of reflecting option risk or of incorporating the risk of unlikely events.
See empirical VAR, historical VAR and value at risk ( VAR). American Banker Glossary

### Look at other dictionaries:

• VAR — value at risk ( VAR) The amount or percentage of value that is at risk of being lost from a change in prevailing interest rates (similarly defined for things other than interest rates as well). The sensitivity of the value of a single financial… …   Financial and business terms

• Correlation (mathematiques) — Corrélation (statistiques) Pour les articles homonymes, voir Corrélation. En probabilités et en statistique, étudier la corrélation entre deux ou plusieurs variables aléatoires ou statistiques, c’est étudier l’intensité de la liaison qui peut… …   Wikipédia en Français

• Corrélation (Mathématiques) — Corrélation (statistiques) Pour les articles homonymes, voir Corrélation. En probabilités et en statistique, étudier la corrélation entre deux ou plusieurs variables aléatoires ou statistiques, c’est étudier l’intensité de la liaison qui peut… …   Wikipédia en Français

• Corrélation (mathématiques) — Corrélation (statistiques) Pour les articles homonymes, voir Corrélation. En probabilités et en statistique, étudier la corrélation entre deux ou plusieurs variables aléatoires ou statistiques, c’est étudier l’intensité de la liaison qui peut… …   Wikipédia en Français

• Correlation electronique — Corrélation électronique L expression de corrélation électronique est utilisée pour décrire l interaction entre électrons dans un système quantique, dont on considère la structure électronique. Le terme de corrélation provient des mathématiques… …   Wikipédia en Français

• Corrélation Électronique — L expression de corrélation électronique est utilisée pour décrire l interaction entre électrons dans un système quantique, dont on considère la structure électronique. Le terme de corrélation provient des mathématiques statistiques et indique… …   Wikipédia en Français

• Corrélation linéaire — Régression linéaire Pour les articles homonymes, voir Régression. Un exemple graphique En statistiques, étant donné un échantillon aléatoire …   Wikipédia en Français

• Corrélation d'Orion — Pyramides de Gizeh et constellation d Orion Comparaison entre la constellation d Orion et les pyramides de Gizeh La corrélation d Orion est une théorie proposée par certains égyptologues (comme Selim Hassan) ou archéo astronomes (comme Robert… …   Wikipédia en Français

• empirical VAR — A measure of a financial instrument s, a portfolio of financial instruments , or an entity s exposure to reductions in value resulting from changes in prevailing interest rates. Also known as simulation VAR, empirical VAR is one of several… …   Financial and business terms

• historical VAR — A measure of a financial instrument s, a portfolio of financial instruments , or an entity s exposure to reductions in value resulting from changes in prevailing interest rates. Historical VAR is one of several different methods for calculating… …   Financial and business terms